Η τελευταία έκθεση της WSTS (World Semiconductor Trade Statistics Organization) προβλέπει ότι τα έσοδα της παγκόσμιας βιομηχανίας ημιαγωγών θα φτάσουν τα 552,96 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2021, σημειώνοντας αύξηση 25,6% σε ετήσια βάση, από τον αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξης 8,4% στο στην αρχή του έτους στο 25,6%. Ωστόσο, το 2021, η βιομηχανία ημιαγωγών, η οποία τραγουδούσε σε όλη τη διαδρομή, γνώρισε επίσης τα σκαμπανεβάσματα της έλλειψης τσιπ, τις αυξήσεις των τιμών των προμηθευτών και τις γιγάντιες επεκτάσεις παραγωγής.
Πολλοί εμπειρογνώμονες του κλάδου είπαν σε μια συνέντευξη σε δημοσιογράφο από το China Business News ότι το 2021, η παγκόσμια βιομηχανία ολοκληρωμένων κυκλωμάτων θα συνεχίσει να βρίσκεται σε δίλημμα ανεπαρκούς παραγωγικής ικανότητας ανάντη και ανεπαρκούς προσφοράς κατάντη. Αν και οι παγκόσμιες εταιρείες ημιαγωγών συνεχίζουν να επεκτείνουν την παραγωγή και την παραγωγική τους ικανότητα, δεν είναι ακόμη βραχυπρόθεσμα. Βλέποντας την άφιξη του σημείου καμπής της ισορροπίας προσφοράς και ζήτησης.
Ο πυρήνας που λείπει γίνεται το κύριο θέμα
Η"έλλειψη πυρήνων" ξεκίνησε το δεύτερο εξάμηνο του 2020 και διήρκεσε έως το 2021. Έχει γίνει το μεγαλύτερο δίλημμα που αντιμετωπίζει αυτή τη στιγμή η βιομηχανία ημιαγωγών.
Με γνώμονα την ανάπτυξη του 5G, της τεχνητής νοημοσύνης, της αυτόνομης οδήγησης και της βιομηχανίας ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης, η ταχεία ανάπτυξη της αγοράς ημιαγωγών έχει κάνει την παγκόσμια χωρητικότητα χυτηρίου να είναι πάντα σε έλλειψη και η έλλειψη τσιπ έχει ενταθεί. Η τελευταία έρευνα του πρακτορείου ανάλυσης αγοράς Susquehanna Financial Group δείχνει ότι ο κύκλος παράδοσης chip θα επεκταθεί ξανά σε 22,3 εβδομάδες τον Νοέμβριο του 2021. Μεταξύ αυτών, ο χρόνος παράδοσης των chip διαχείρισης ενέργειας και των τσιπ μικροελεγκτών έχει αυξηθεί σημαντικά και η πίεση προσφοράς πολλών τα προϊόντα θα περάσουν στο 2022. έτος.
Η στενή αλυσίδα εφοδιασμού έχει προκαλέσει γράμματα αύξησης των τιμών στη βιομηχανία ημιαγωγών για"πετάξει παντού στον ουρανό". Από τους ανάντη κατασκευαστές χυτηρίων, συσκευασιών και δοκιμών μέχρι τις Renesas, NXP, STMicroelectronics και άλλους κατασκευαστές τσιπ εκδίδουν ειδοποιήσεις αύξησης τιμών.
Η έλλειψη πυρήνων περιορίζει επίσης την ταχεία ανάπτυξη του κλάδου σε κάποιο βαθμό. Για παράδειγμα, στον τομέα των τσιπ κινητών τηλεφώνων, τα στοιχεία της εταιρείας έρευνας αγοράς Canalys δείχνουν ότι το τρίτο τρίμηνο του 2021, λόγω της έλλειψης τσιπ και άλλων εξαρτημάτων, οι προμηθευτές δεν είναι σε θέση να καλύψουν τη ζήτηση των πελατών για εξοπλισμό. Οι παγκόσμιες αποστολές smartphone μειώθηκαν κατά 6%.
Η Apple, η Samsung και άλλοι κατασκευαστές κινητών τηλεφώνων δεν έχουν γλιτώσει. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Apple, Tim Cook, είπε ωμά ότι λόγω της επιδημίας, η έλλειψη κατασκευαστών chip'. Η προμήθεια θα κάνει την Apple να χάσει 6 δισεκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του δημοσιονομικού 2021. Υπολογίζεται ότι οι ετήσιες απώλειες της Apple' θα υπερβούν τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.
Σε αυτόν τον γύρο έλλειψης πυρήνων, η αυτοκινητοβιομηχανία έχει επηρεαστεί ιδιαίτερα. Σύμφωνα με μια πρόσφατη έκθεση ανάλυσης αγοράς από την εταιρεία συμβούλων AlixPartners, το πρόβλημα της έλλειψης τσιπ αναμένεται να μειώσει τις αποστολές της παγκόσμιας αυτοκινητοβιομηχανίας's 7,7 εκατομμυρίων οχημάτων το 2021, με απώλειες έως και 210 δισεκατομμυρίων ΗΠΑ δολάρια.
Ο αναλυτής της TrendForce Qiao An ανέλυσε ότι το 2021, η παγκόσμια βιομηχανία χυτηρίων (κατασκευαστές που είναι υπεύθυνοι για την κατασκευή τσιπ) όχι μόνο θα αντιμετωπίσει το πρόβλημα της ανεπαρκούς παραγωγικής ικανότητας, αλλά και την άνιση κατανομή της παραγωγικής ικανότητας και πόρων. Πρόσφατα, ορισμένα τερματικά προϊόντα (όπως τα smartphone) θα εισέλθουν στον παραδοσιακό κύκλο εκτός εποχής, η μείωση της δυναμικής ζήτησης έχει μετριάσει την επείγουσα πίεση στην αλυσίδα εφοδιασμού των κατασκευαστών επωνυμιών και ταυτόχρονα, την ανακατανομή των πόρων της παραγωγικής ικανότητας οδήγησε στην αρχική εξαιρετικά μικρή προσφορά κατηγοριών εφαρμογών για την απόκτηση μέρους της παραγωγικής ικανότητας· αλλά ανάλογα με την κατάσταση προμήθειας κάθε διαδικασίας, εξακολουθούν να υπάρχουν Μερικά"μακρά και σύντομα υλικά" (τα μακριά και κοντά υλικά αντίστοιχα αναφέρονται σε περισσότερα και σφιχτά ανταλλακτικά σε προσφορά).
Οι γίγαντες αγωνίζονται να επεκτείνουν την παραγωγή
Υπό την πίεση της ανισορροπίας προσφοράς-ζήτησης λόγω της έλλειψης παραγωγικής ικανότητας και της ισχυρής ζήτησης, οι παγκόσμιες εταιρείες χυτηρίων δεν μπορούν να μείνουν ακίνητες και επέλεξαν να επεκτείνουν την παραγωγή.
Η τελευταία ερευνητική έκθεση της ICINSIGHTS επισημαίνει ότι εκτιμάται ότι οι παγκόσμιες κεφαλαιουχικές δαπάνες ημιαγωγών το 2021 θα φτάσουν το ρεκόρ των 152 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, εκ των οποίων περίπου το ένα τρίτο θα προέλθει από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες των εταιρειών χυτηρίου.
Σε αυτόν τον κύκλο επέκτασης της παραγωγής, τα κορυφαία χυτήρια φέρουν το μεγαλύτερο βάρος. Ήδη από τον Μάρτιο του 2021, η Intel ανακοίνωσε ότι θα ξοδέψει 20 δισεκατομμύρια δολάρια για την κατασκευή δύο νέων εργοστασίων τσιπ στην Αριζόνα των ΗΠΑ. Τα νέα εργοστάσια επικεντρώνονται κυρίως στις επιχειρήσεις χυτηρίου και κατασκευάζουν τσιπ τεχνολογίας ARM για άλλους κατασκευαστές.
Η TSMC ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει 100 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ για να αυξήσει την παραγωγική ικανότητα τα επόμενα τρία χρόνια. Αξίζει να σημειωθεί ότι η TSMC έχει επενδύσει 12 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ για την ίδρυση μιας εξ ολοκλήρου θυγατρικής στην Αριζόνα των Ηνωμένων Πολιτειών. Η κατασκευή έχει ξεκινήσει. Ο εξοπλισμός αναμένεται να εισέλθει στο εργοστάσιο το δεύτερο εξάμηνο του 2022. Το έργο φάσης 1 των 5 nm (νανομέτρων) με μηνιαία παραγωγή 20.000 γκοφρέτες θα ξεκινήσει μαζική παραγωγή το 2024.
Εκτός από το ήδη επιβεβαιωμένο νέο εργοστάσιο 5 nm στις Ηνωμένες Πολιτείες και το σχέδιο επέκτασης 28 nm του εργοστασίου Nanjing στην Κίνα, η TSMC σχεδιάζει επίσης ενεργά μια νέα μονάδα 28nm στην Ιαπωνία και μια νέα μονάδα 12nm στη Γερμανία.
Επιπλέον, η Samsung και η SK Hynix, με έδρα τη Νότια Κορέα, έχουν επίσης ανακοινώσει σχέδια επέκτασης.
Τα εγχώρια χυτήρια δεν είναι πολύ πίσω. Στις 2 Σεπτεμβρίου 2021, η SMIC ανακοίνωσε την πρόθεσή της να ιδρύσει μια κοινή επιχείρηση στην Πιλοτική Ζώνη Ελεύθερων Συναλλαγών της Σαγκάης Lingang με τη Διαχειριστική Επιτροπή της Νέας Περιοχής Lingang της Πιλοτικής Ζώνης Ελεύθερων Συναλλαγών της Σαγκάης. Η κοινοπραξία θα σχεδιάσει να δημιουργήσει μια παραγωγική ικανότητα 100.000 τεμαχίων/ Το έργο γραμμής παραγωγής χυτηρίου αυτού του μήνα επικεντρώνεται στην παροχή ολοκληρωμένων κυκλωμάτων χυτηρίου και τεχνικών υπηρεσιών για κόμβους τεχνολογίας 28nm και άνω.
Αναφέρεται ότι το έργο σχεδιάζει να επενδύσει περίπου 8,87 δισ. USD. Εάν η SMIC έχει ήδη ξεκινήσει σχέδια επέκτασης στο Πεκίνο και το Shenzhen, η συνολική επένδυση στα τρία έργα ισοδυναμεί με περίπου 121,7 δισεκατομμύρια RMB.
Εκτός από το SMIC, εγχώριοι κατασκευαστές όπως η Silan Micro (600460.SH), η China Resources Micro (688396.SH) και η Wingtech (600745.SH) έχουν επίσης ανακοινώσει σχέδια επέκτασης.
Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία της SEMI (International Semiconductor Industry Association), από το 2020 έως το 2024, θα υπάρχουν 60 νέα ή διευρυμένα fabs 12 ιντσών (ίντσες). Μεταξύ αυτών των 60 fabs γκοφρέτας 12 ιντσών, υπάρχουν 6 στην Αμερική, 10 στην Ευρώπη/Μέση Ανατολή και 44 στην Ασία. Την ίδια περίοδο θα τεθούν σε μαζική παραγωγή 25 fabs γκοφρέτας 8 ιντσών. Ως εκ τούτου, από το 2020 έως το 2024, η συνολική χωρητικότητα των γκοφρετών 12 ιντσών αναμένεται να αυξηθεί κατά 48%, και η συνολική χωρητικότητα των παγκόσμιων fabs 8 ιντσών αναμένεται να αυξηθεί κατά 18%.
Ωστόσο, η έλλειψη τσιπ μπορεί να μην τελειώσει σε σύντομο χρονικό διάστημα, καθώς τα μεγάλα χυτήρια επιταχύνουν την επέκταση της παραγωγικής τους ικανότητας.
Ο αναλυτής της Xintai Securities Semiconductor Wang Zhiwei είπε ότι θα χρειαστούν περίπου δύο έως τρία χρόνια για να αυξηθεί η νέα παραγωγική ικανότητα του χυτηρίου από την ίδρυση έργου, την εκκίνηση, τις δοκιμές, τη δοκιμαστική παραγωγή έως τη χρήση της παραγωγικής ικανότητας. Τα νέα χυτήρια υπόκεινται σε πολύπλοκους παράγοντες όπως η τεχνολογία, τα ταλέντα, η ροή διεργασιών κ.λπ. Κρίνοντας από την τρέχουσα πρόοδο, η απελευθέρωση νέας παραγωγικής ικανότητας των μεγάλων χυτηρίων θα είναι η ταχύτερη μέχρι το 2022, κάτι που δεν θα μειώσει τη στενή δυναμικότητα σε σύντομο χρονικό διάστημα χρονικό διάστημα. κατάσταση.
Η TrendForce Consulting πιστεύει επίσης ότι μετά από δύο συνεχόμενα χρόνια"έλλειψης τσιπ", τα μεγάλα χυτήρια ανακοίνωσαν ότι η διευρυμένη παραγωγική τους ικανότητα θα ξεκινήσει το 2022 και η νέα χωρητικότητα θα συγκεντρωθεί σε διαδικασίες 40nm και 28nm. Η εξαιρετικά σφιχτή παροχή τσιπ σε αυτό το στάδιο θα μειωθεί ελαφρώς. Ωστόσο, δεδομένου ότι η χρονική στιγμή που η νέα παραγωγική ικανότητα συνεισφέρει στην παραγωγή πέφτει το δεύτερο εξάμηνο του 2022, που είναι η παραδοσιακή περίοδος αιχμής, με την προϋπόθεση ότι η αλυσίδα εφοδιασμού αποθηκεύει ενεργά για το φεστιβάλ τέλους έτους, το φαινόμενο της χωρητικότητας η ανακούφιση μπορεί να μην είναι εμφανής. Επιπλέον, αν και ορισμένα εξαρτήματα διεργασίας 40/28 nm μπορούν να ανακουφιστούν ελαφρώς, οι διεργασίες 8 ιντσών 0,1X και 12 ιντσών 1Xnm, οι οποίες επί του παρόντος είναι σε έλλειψη, ενδέχεται να εξακολουθούν να αποτελούν το σημείο συμφόρησης της αλυσίδας εφοδιασμού ημιαγωγών λόγω της περιορισμένης αύξησης σε παραγωγή. Ως εκ τούτου, συνολικά, η παραγωγική ικανότητα του χυτηρίου το 2022 θα εξακολουθεί να είναι σε ελαφρώς στενή κατάσταση στην αγορά. Αν και ορισμένα μέρη αναμένεται να ανακουφιστούν, το"μακρό και σύντομο υλικό" ζητήματα θα συνεχίσουν να επηρεάζουν ορισμένα τελικά προϊόντα.
Μπορεί το"έλλειψη πυρήνα" να ελαφρυνθεί το 2022;
& quot;Το 2022, κατά την κρίση μου, θα υπάρξει ανατροπή." Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Ziguang Zhanrui, Chu Qing, δήλωσε πριν από λίγες ημέρες ότι μετά από σχεδόν ένα χρόνο έλλειψης εφοδιασμού για μάρκες, έως το τρίτο τρίμηνο του 2022, θα εισέλθει σε επαρκή προσφορά από το στάδιο της έλλειψης εφοδιασμού. Στάδιο και μετά στο στάδιο υπερπροσφοράς.
Ωστόσο, ο Qiao An είπε ότι η τρέχουσα έλλειψη πυρήνα οφείλεται σε πολλούς παράγοντες, όπως η επιδημία, η γεωπολιτική και ο ψηφιακός μετασχηματισμός. Το 2022, οι τρεις παραπάνω παράγοντες θα εξακολουθήσουν να έχουν αντίκτυπο και αβεβαιότητα στην πλευρά της ζήτησης. από την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας Από την άποψη, ανάλογα με την έκταση της αύξησης της ικανότητας των διαφόρων κατηγοριών διεργασιών, ορισμένες ελλείψεις διεργασιών θα έχουν την ευκαιρία να ανακουφιστούν. Ωστόσο, τα προϊόντα που βασίζονται σε γκοφρέτα 8 ιντσών, όπως τα PMIC και τα MOSFET, έχουν σχετικά περιορισμένη ανάπτυξη στις 8 ίντσες Υπό αυτές τις συνθήκες, φοβάμαι ότι η έλλειψη θα συνεχιστεί. Η κατάσταση ανακούφισης θα ποικίλλει ανάλογα με την αύξηση της παραγωγικής ικανότητας κάθε διαδικασίας. Παρατηρείται επί του παρόντος ότι η παραγωγική ικανότητα 1Χnm ή 8 ιντσών με σχετικά περιορισμένη ανάπτυξη το 2022 θα παραμείνει σε έλλειψη, ενώ οι υπόλοιπες διεργασίες θα έχουν την ευκαιρία να επιτύχουν κάποιο βαθμό ανακούφισης το δεύτερο εξάμηνο του έτους. λύνω.
Ο Zhao Yi, επικεφαλής αναλυτής της βιομηχανίας ηλεκτρονικών του East Asia Qianhai Securities Research Institute, πιστεύει επίσης ότι σε σύγκριση με την ταχεία ανάπτυξη της παγκόσμιας αγοράς ημιαγωγών το 2021, ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να μειωθεί το 2022, αλλά θα συνεχίσει να διατηρεί διψήφια ανάπτυξη από έτος σε έτος. Η υψηλή άνθηση του κλάδου' θα συνεχιστεί και ο κύκλος πτώσης μπορεί να αναβληθεί.
Ο Zhao Yi ανέλυσε ότι από τη μια πλευρά, από την πλευρά της ζήτησης, η άνοδος των ηλεκτρονικών ειδών αυτοκινήτου, του IoT (τεχνητής νοημοσύνης Internet of Things), της τεχνητής νοημοσύνης και άλλων βιομηχανιών έχει οδηγήσει στην αύξηση της ζήτησης τσιπ. Ταυτόχρονα, η παγκόσμια έλλειψη πυρήνων έχει αναγκάσει τους μεταγενέστερους πελάτες να αλλάξουν τις στρατηγικές αποθήκευσης και οι κατασκευαστές μηχανών τείνουν να λειτουργούν με στρατηγικές υψηλού αποθέματος και τα αποθέματα τσιπ έχουν αυξηθεί. Από την άλλη πλευρά, από την πλευρά της προσφοράς, νέα παραγωγική ικανότητα αναμένεται να απελευθερωθεί σταδιακά το δεύτερο εξάμηνο του 2022. Η παραγωγική ικανότητα των προϊόντων συμπεριλαμβανομένων των τσιπ power και των αναλογικών τσιπ θα παραμείνει σε έλλειψη το πρώτο εξάμηνο του 2022, τιμές θα συνεχίσει να αυξάνεται και η ευημερία του κλάδου θα παραμείνει υψηλή. . Αναμένεται ότι η περιορισμένη προσφορά και ζήτηση του κλάδου' δεν θα εκτονωθεί τουλάχιστον μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2022.